Franskt bolag lägger bud på spelgiganten

La Française des Jeux (FDJ) har offentliggjort ett rekommenderat uppköpserbjudande till aktieägarna i Kindred Group plc. Budet, som erbjuder 130 kronor kontant per aktie, innebär en premie på 24 procent över stängningskursen den 19 januari 2024.

FDJ har genomfört strategiska förvärv tidigare, bland annat av det irländska lotteriföretaget PLI. Stéphane Pallez, VD och styrelseordförande för FDJ, betonar att förvärvet av Kindred kommer ge deras koncern en diversifierad och balanserad profil genom att inkludera både monopolverksamhet och online-spelverksamhet.

Preliminära siffror från Q4 visar ökad omsättning

Kindred är företaget bakom välkända svenska casinovarumärken som Unibet och Maria Casino. Med starka varumärken, högklassiga teknikplattformar och en attraktiv tillväxtprofil är Kindred en av de ledande aktörerna på den europeiska spelmarknaden. Det har cirkulerat rykten om en kommande försäljning av Kindred under en tid, och nu verkar tiden vara inne.

Kindreds styrelse, inklusive stora aktieägare som Corvex Management LP, Premier Investissement SAS, Eminence Capital, Veralda Investment och Nordea, rekommenderar enhälligt aktieägarna att acceptera erbjudandet. Erbjudandet motsvarar en premie på cirka 24,4 procent jämfört med stängningskursen före offentliggörandet och omfattar 27,9 procent av de utestående aktierna.

Kindreds aktie har haft en betydande uppgång efter offentliggörandet av erbjudandet. Under de första dagarna ökade aktiekursen, och investerare har reagerat positivt på FDJ:s bud. De preliminära siffrorna från Kindreds fjärde kvartal visar också en ökning i omsättning och justerat EBITDA-resultat.

Ny gigant på den europeiska marknaden

FDJ är noterat på Parisbörsen och har historiskt haft monopol på lotteriverksamhet i Frankrike. Bolaget har expanderat internationellt och förvärvat Premier Lotteries i Irland som en del av sin tillväxtstrategi i Europa.

FDJ:s förvärv av Kindred förväntas bli en av de största i spelindustrin och skulle skapa en gigant inom den europeiska bettingmarknaden. Totalt förväntas FDJ nå en omsättning på cirka 91 miljarder kronor om bolaget tar kontroll över 90 procent av aktierna i Kindred. Affären förväntas slutföras långt senare i år efter godkännande från relevanta myndigheter och aktieägare.

Styrelsen rekommenderar aktieägarna att acceptera det offentliga erbjudandet

Styrelsen för Kindred rekommenderar enhälligt aktieägarna att acceptera det offentliga erbjudandet från La Française des Jeux SA på 130 SEK i kontanter per aktie.

Villkoren för köpet inkluderar:

– Att FDJ blir ägare av över 90 procent av Kindreds aktier.

– Godkännanden från myndigheter och inga negativa förändringar i Kindreds verksamhet.

– Att Kindreds stadgar ändras för att tillåta överlåtelse av aktier till ägare med över 90 procent av kapitalet.

Styrelsen har bedömt erbjudandet utifrån bolagets långsiktiga tillväxtutsikter och rekommenderar aktieägarna att acceptera det.

FDJ avser att behålla Kindreds ledning och personal. Ingen större förändring i verksamheten förväntas, förutom att Kindred lämnar vissa oreglerade marknader. Styrelsen har engagerat finansiella rådgivare för att utvärdera erbjudandet och bedömer att det är rättvist för aktieägarna.